纽约州检察长敦促国会保留各州加密执法权

纽约州检察长提交了什么

纽约州检察长 Letitia James 于 7 月 27 日向美国参议院常设调查小组委员会提交书面证词，要求国会强化适用于加密平台的规则，重点涉及欺诈预防、反洗钱控制、交易监控，以及州级机构继续提起执法案件的能力。

这份材料属于国会审议《数字资产市场清晰法案》的组成部分，是州级执法机构的正式政策声明。它不是法院裁决，不是已经生效的联邦最终规则，也没有立即创造新的牌照要求。

联邦与州权限之争

纽约州检察长的核心反对意见是，拟议中的联邦框架可能排除或削弱州级投资者保护法律。长期以来，纽约州在金融服务部 BitLicense 制度之外，还会使用州商品、证券与反欺诈法律采取行动。James 认为，联邦框架不应取消这些并行执法工具。

对交易所用户而言，这不只是机构之间的权限争论。一家平台可能针对某项业务拥有联邦登记，针对另一项业务持有州级牌照，却没有权力提供第三种产品。如果联邦立法重新划分边界，同一个公开品牌会因法律主体、产品和用户所在地不同而承担不同义务。

证词提出的平台责任

证词要求加密平台监控异常交易模式、识别操纵行为并配合调查，同时主张在控制措施不足、导致欺诈或骗局发生时，平台与中介机构应承担更清晰的经济责任。

这些属于拟议中的政策保障，不代表某家交易所已经被认定违反相关要求。因此，Cexvia 将这份证词记录为影响美国监管边界的信息型政策更新，不会仅因该提案存在就扣减 Coinbase、Kraken 或其他面向美国用户交易所的分数。

警告背后的损失规模与执法记录

James 以纽约州的投诉与执法数据说明其担忧。纽约州检察长办公室表示，过去三年该州收到的加密货币诈骗投诉增加到原来的三倍；过去五年向该办公室报告的诈骗损失接近 5 亿美元，另有投资者因多家加密企业倒闭和破产损失数十亿美元。这些数字解释了为什么纽约州把州级并行执法权视为实际追偿工具，而不是抽象的管辖权偏好。

检察长办公室还列举了依据纽约州法律促成和解、退款或罚款的案件。公开记录包括 2021 年针对 Tether 的行动、涉及 Coin Café、Gemini 与 Genesis、KuCoin 的案件，以及 2026 年 4 月从 Uphold 追回超过 500 万美元的行动。上述案例并不能证明每次州级行动都优于联邦执法，但它们具体展示了 James 担心可能被削弱的调查与追偿能力。

为什么立法时点、利益冲突与可追踪性成为焦点

这份证词发布时，参议院谈判代表正尝试为联邦数字资产市场结构立法争取足够票数。公开方案将赋予美国商品期货交易委员会更核心的角色，并可能取代部分州级数字资产法律。即使参议院通过法案，只要文本与众议院早前版本不同，仍需继续完成国会程序。因此，监管框架、执法分工和实施时间表都尚未确定，并不会立即改变用户的交易所账户。

James 还要求强化利益冲突与交易可追踪条款。其建议包括：禁止政府官员监管自己拥有经济利益的行业；要求加密平台遵守反洗钱和了解客户义务；限制将经过混币器、无法完整追踪的资产兑换成美元；要求中介机构配合调查。她同时主张平台监控异常模式，并在控制薄弱导致用户遭受诈骗损失时承担经济责任。

行业组织则从另一个方向推动立法，认为统一的联邦框架可以让公司和投资者获得更清晰的规则。这使最终文本比法案名称本身更重要。对用户而言，真正需要观察的是州级反欺诈与追偿权是否保留、哪一个机构能够针对平台采取行动，以及当不当行为横跨多个主体、产品或司法辖区时，最终法律是否会留下执法空白。

交易所用户现在应怎么做

用户目前仍应同时核查两层制度。联邦 MSB 登记、CFTC 注册或 SEC 身份可能只描述某一项特定活动；州级汇款、虚拟货币或证券许可仍可能决定某项产品能否在特定地区合法提供。

能够触发 Cexvia 调整评分的实际节点，应是正式生效的规则、官方牌照状态变化、具名执法行动，或经过核验的服务范围变化。在此之前，这条信息属于市场层面的监管情报，而不是某家交易所的负面事件。