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监管机构说明

马耳他金融服务管理局（MFSA）：加密资产监管职责

MFSA 法定职权、加密资产监管、官方登记册、核验流程与执法权力的监管机构说明。

最近核验：2026-09-07已核验机构职能、登记册、授权与执法相关官方来源。

机构概览

MFSA 是马耳他的统一金融服务监管机构

MFSA 是依据《马耳他金融服务管理局法》（第 330 章）设立的自治公共机构。其职责覆盖马耳他金融服务业；官方机构介绍指出，MFSA 自 2018 年起监管虚拟金融资产。

在当前加密资产框架下，MFSA 监管《加密资产市场法》（第 647 章）范围内的主体，包括 CASP 与相关加密资产发行人。马耳他司法辖区指南进一步说明该职责如何衔接马耳他本国与欧盟框架。

法定职责

授权、监管与市场诚信

MFSA 的职能包括监管金融服务、保护消费者、维护市场诚信与金融稳定、监督经营行为、调查有害做法，以及就金融服务政策向马耳他政府提供建议。MFSA 在欧盟监管框架内运作，并与欧洲及本国机构协调。

在加密资产领域，MFSA 负责执行 MiCA 与第 647 章下马耳他的本国授权及监管工作。ESMA 维护欧盟登记册，但具体许可或通知由成员国主管机关作出，并由其报告后续变更。

业务与机构

哪些活动可能属于 MFSA 的加密资产职责范围

MFSA 官方加密资产专题页面将 CASP 与加密资产发行人列为第 647 章下的受监管群体。CASP 权限按服务区分，可能涵盖托管、交易平台运营、兑换、订单执行、配售、订单接收与传递、咨询、投资组合管理及转账。

资产参考代币与电子货币代币适用额外的发行人要求，并可能涉及 MiCA 分配给成员国主管机关、EBA 及其他既有金融监管机构的职责。用户应核对具体权限，不应把“受 MFSA 监管”理解为一项适用于所有业务的通用牌照。

授权路径

CASP 申请

MFSA 的授权页面提供当前 CASP 表格，并要求通过 LH Portal 提交。MiCA Rulebook 将申请流程与 MFSA 授权流程服务章程相衔接。

许可类型

权限取决于获准服务

CASP 授权会列明允许提供的加密资产服务。符合条件的金融实体依据 MiCA 第 60 条，就该条允许的服务采用通知路径；这不应被描述为不受限制的 CASP 牌照。

核验流程

如何核验一家受 MFSA 监管的机构

  1. 从产品当前客户协议中复制准确的法律主体名称。
  2. 在作为 MFSA 持牌及受监管机构公开记录的MFSA 金融服务登记册中搜索。
  3. 核对法律名称、状态与获准服务；仅品牌相符并不足够。
  4. 交叉核对ESMA MiCA 登记册中的欧盟授权信息及最近更新日期。
  5. 查看 MFSA 警示、制裁公告和服务商条款，确认是否存在限制或后续变化。

监管与执法

MFSA 可以调查并采取监管措施

MFSA 采用非现场监管与现场检查相结合的方式。其公布的权力包括要求提供信息、委任检查人员、发布指令和警示、限制经营、暂停或取消许可，并在适用法律允许时处以行政罚款。

近期相关案例是 MFSA 于 2026 年 7 月 13 日发布的 Everest Network Ltd. 和解公告。该机构称其存在审批与监管报告方面的违规，并处以 40,560 欧元行政罚款。该案例体现 MFSA 的监管职责，但不能据此判断其他机构的当前状态。

相关分析

Cexvia 研究中的 MFSA 记录

MiCA 框架下的欧洲交易所 →Crypto.com 与 Kraken 主体映射 →

Cexvia 关联记录

当前范围内与 MFSA 相关的主体

以下记录保留原有数据库视图，仅作为研究线索，不能替代对 MFSA 或 ESMA 实时登记册的核验。

Entity and licence records

当前范围内的主体与牌照

必须把牌照持有人与用户协议中的实际签约主体逐一对应。

证据来源

官方原始来源

以下官方来源用于支持上文的监管说明。登记册内容可能变化，使用时仍须核对法律主体、当前状态和获准服务范围。

  1. Malta Financial Services Authority Act (Chapter 330) ↗Legislation Malta来源日期：2024-02-09（整合版本）。核验日期：2026-09-07。支持内容：MFSA 的法定基础、职能与权力。
  2. About the MFSA ↗Malta Financial Services Authority来源日期：当前官方页面（未标日期）。核验日期：2026-09-07。支持内容：MFSA 的机构职责、监管方式与执法权力。
  3. Crypto-Assets ↗Malta Financial Services Authority来源日期：当前官方页面（未标日期）。核验日期：2026-09-07。支持内容：MFSA 对第 647 章下 CASP 与加密资产发行人的监管职责。
  4. Authorisations — Crypto-Asset Service Provider ↗Malta Financial Services Authority来源日期：当前官方页面（未标日期）。核验日期：2026-09-07。支持内容：CASP 申请路径、表格及通过 MFSA LH Portal 提交的要求。
  5. Financial Services Register ↗Malta Financial Services Authority来源日期：当前登记册（持续维护）。核验日期：2026-09-07。支持内容：公开核验由 MFSA 许可和监管的机构。
  6. MiCA Rulebook ↗Malta Financial Services Authority来源日期：2025-03。核验日期：2026-09-07。支持内容：MFSA 对 MiCA 授权、通知、监管及报告的规则。
  7. MiCA registers and interim register downloads ↗European Securities and Markets Authority来源日期：ESMA 显示的登记册更新日期：2026-07-16。核验日期：2026-09-07。支持内容：欧盟层面的 CASP 授权及不合规实体交叉核验。
  8. Everest Network Ltd. — regulatory settlement ↗Malta Financial Services Authority来源日期：2026-07-13。核验日期：2026-09-07。支持内容：MFSA 对 VFA 服务提供商采取监管行动的近期案例。